События макроэкономики не могут не сказываться на жизни простого обывателя. Однако разобраться что к чему порой бывает очень непросто. Нас пугают инфляцией, повышением ставки Центральным Банком, какими-то инфляционными ожиданиями, но что всё это значит простыми словам? Стоит ли прятать наличность под матрас, а может самое время пуститься во все тяжкие. Со всеми этими непростыми вопросами разбирался корреспондент ИА ChitaMedia вместе с заместителем начальника экономического отдела Отделения Чита Банка России Денисом Андреевым. Забегая вперёд сразу скажем, что не так страшен чёрт, как его малюют.
Денис Андреев. Отделения Чита Банка России
Что за зверь такой инфляция?
— Денис Александрович, сейчас и с экранов телевизоров, и с различных интернет-площадок много говорят про инфляцию. Можете простыми словами объяснить, что представляет собой инфляция в бытовом плане?
— Если говорить прямо про термин, то инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в стране, регионе, где угодно. Но у большинства, наверное, немного искажённое представление об этом явлении. Будто бы это просто рост цен на всё. Подорожало молоко или масло, всё, инфляция. Про инфляцию надо говорить, когда рост цен устойчивый и он не на какой-то конкретный товар, а на все товары и услуги. Считает его Росстат. В корзине для расчета свыше 500 разных товаров и услуг. Цены на эти товары и услуги могут меняться в моменте разнонаправленно. Какие-то могут дорожать, какие-то могут дешеветь, какие-то могут вообще не меняться. Мы все знаем, что тарифы на ЖКХ меняются раз в год. Но эффект от этого остаётся достаточно надолго.
— То есть, грубо говоря, если я, условно, захожу в магазин и вижу, что пачка молока стала стоить сегодня на 2 рубля дороже, это не инфляция. Если я хожу на протяжении месяца и вижу, что она по чуть-чуть дорожает, вот это будет инфляцией считаться?
— Тут скорее речь идёт о более длительном периоде, скажем, за год. И не на условное молоко, а на множество товаров. Потому что цена в течение короткого времени может "прыгать". Сегодня что-то стоит дороже, завтра дешевле. Но у людей так восприятие устроено — снижение цен человек не замечает, в памяти откладываются именно моменты повышения, потому что они более яркие с точки зрения вызванных эмоций.
— То есть, когда мы говорим о том, что инфляция в стране планируется на "вот на таком вот уровне" или "вот столько-то процентов" это значит, что Центробанк планирует, что в течение года цены вырастут на этот процент?
— Да. Общий уровень цен повысится на определенный уровень. Не планируется, а прогнозируется, ведь на цены действует огромное количество факторов. Но два главных — это спрос и предложение. И в зависимости от того, в каком балансе они находятся, и формируется цена на рынке. Закон, наверное, этот все знают.
Цену определяет то, сколько хотят купить товара и сколько его есть на этом рынке если у нас снижается предложение или наоборот повышается спрос, то цены растут и наоборот. А вот уже на два вот этих процесса действует очень большое количество факторов. Например, если у нас хороший урожай, допустим, овощей, их начинают больше привозить. Предложение превышает спрос, цены идут вниз. Или пример этого года — у нас в регионе была засуха, это снизило качество кормов, фермеры увеличили забой скота в августе. Мясо на рынке стало больше, цены пошли вниз. Но при этом мы с вами понимаем, что так как больше забили сейчас, в будущем забой станет меньше. Следовательно, можно предположить, что цены вырастут. Прогнозы делаются по отдельным товарам и рынкам, например, топлива, а в этом году в прогнозную модель добавили рынок труда. Модели, которыми пользуется Центробанк при планировании инфляции, достаточно сложные. Нужно высчитать и спрогнозировать множество факторов и тенденций и уже только после этого сказать: "Инфляция прогнозируется столько-то, столько-то".
— Вы упомянули рынок труда. Как он работает в этой системе подсчёта?
— Ну, вот мы говорили, что не только спрос и предложение определяют динамику инфляции. Действует большое количество факторов. Один из основных — это те издержки, которые несёт любой производитель или продавец. Для производителя это сырьё, это труд, это производственные мощности и всё, что на это влияет, определяет минимальную цену товара. И не забывайте, что каждый продавец должен получать прибыль. Сейчас по Забайкалью, да в целом по стране есть дефицит кадров. Чтобы удержать сотрудников работодатель повышает зарплату. Но эту же сумму он должен куда-то заложить? Эти издержки "уходят" в цену. При этом у людей увеличивается зарплата и они могут себе позволить больше купить. И это ещё один фактор воздействующий на спрос и динамику цен.
Выросла ставка. Теперь "до свидания покупки"?
Растройство, от невозможности совершить желанную покупку. ChatGPT4 | Midjourney
— Центробанк каждый год прогнозирует изменение цен. И это всегда рост. А может инфляция быть равной нулю или вообще отрицательной?
— Да, может. Динамика цен, как я говорил, определяется многими факторами. Если сложится такой баланс этих факторов, который будет обеспечивать нулевую инфляцию, да, вполне это может быть, что цены не будут меняться. Бывает и обратная ситуация, когда цены снижаются. Но опять-таки, что нужно отметить, что инфляция — это устойчивый процесс. То есть цены должны не меняться какой-то длительный период. Ну или должны устойчиво снижаться.
С обывательской точки зрения — это хорошо. Но давайте посмотрим шире. Бизнес производит товар. И он понимает, что каждый раз он будет продавать этот товар дешевле. Это понимают и люди, поэтому сразу покупать его не будут. Зачем? Ведь через несколько месяцев он станет дешевле. То есть снижается спрос. Бизнес несёт убытки. А если он несёт убытки, он обычно начинает уменьшать свои издержки. Самый простой способ — снизить занятость или вообще закрыться. Люди теряют работу — люди меньше тратят, что снова уменьшает спрос. И всё это закручивается в такую дефляционную спираль. То есть, вроде как и высокий спрос, высокий рост цен — это плохо. И постоянное снижение цен тоже плохо. Вообще дефляция, то есть отрицательная инфляция, может быть вызвана и позитивными факторами. Например, изменилась технология и при тех же затратах производитель может выпускать больше товара. Но это разовый эффект, у нас уровень инфляции замедлится, и она потом к нормальной динамике вернётся. А вот когда идёт постоянное снижение спроса, люди не тратят деньги, откладывают, чего-то ждут, то это для экономики плохо.
— Есть ли какая-то "безопасная" инфляция? Ведь постоянный рост цен тоже не хорошо для экономики?
— Да, высокая инфляция всегда плохо. Сейчас Россия с этим активно борется. По стране сейчас инфляция 8,6%, в Забайкалье — 9,8%. Центральный банк это не устраивает. Оптимальный уровень инфляции для России — в районе 4%. Это обеспечит и сохранность сбережений, и возможность для инвестиций и планирования.
— А как Центральный банк борется с инфляцией, если это естественный процесс? Ведь нельзя заставить бизнес меньше производить или искусственно снизить цены?
— Основной инструмент — это ключевая ставка. По сути это уровень стоимости денег, с помощь которой любой центральный банк, в том числе и нашей страны, воздействует на инфляцию.
Ключевая ставка — это ставка, по которой Центральный банк выдает кредиты или принимает депозиты от коммерческих банков. Это, в свою очередь, через определенное время изменяет все ставки в экономике и в итоге доходит до потребителя. Покупать что-то в кредит становится не выгодно, спрос снижается. Так как спрос снижается, у бизнеса остаётся меньше стимулов и возможностей цены повышать, и соответственно замедляется инфляция. Когда она снижается до определённых значений, то Центробанк начинает снижать и ставку.
— А почему нельзя постоянно "жать" на этот "рычажок"? Выросла инфляция — раз, подняли ставку. Опустилась. Снова поднялась? Снова подняли ставку?
— Ставка действует не сразу. То есть повысили ставку и на следующий день у вас снижается инфляция — так это не работает. На это уходит от 9 до 18 месяцев. В этом промежутке движение ставки действует на динамику цен. Решение принимается сейчас, а эффект от него вы увидите через 3-6 кварталов.
— Что для меня, как для обывателя значит повышение ставки? Нужно "прятать деньги под матрас", нести их в банк или скупать всё, что плохо лежит?
— Кредиты становится брать менее выгодно. Одно дело, когда есть жизненно важная необходимость, но когда вы раздумываете, а не обновить ли телефон или взять второй телевизор в кредит, то разумнее, конечно, такое решение отложить. Сейчас, когда ставки высокие если у вас есть свободные деньги, лучше их положить под процент, это достаточно выгодно. Если мы говорим об инфляции, то ваши деньги на рынок не вышли, спрос снизился, это оказало давление на цены, инфляция снизилась. Но ещё раз оговорюсь, нужно понимать, что это случится не завтра, а в течение 9-18 месяцев.
Тот же 2015 год вспомните, когда люди покупали себе по несколько телевизоров. Потом прошло относительно непродолжительное время, цены "устаканились", а люди остались с техникой, которую потом не могли продать.
— Ну как некоторые считают? Я лучше пойду и куплю что-то, чем эти деньги "сгорят".
— А вот это как раз про инфляционные ожидания, уровень тревожности человека. Ну вот представьте, копит человек на машину. И тут он видит, что цены начинают расти. Он думает, что ну всё, дальше она будет стоить ещё больше. Пойдёт возьмёт кредит под высокий процент и купит эту машину. У каждого интерес свой. У кого-то машина, у кого-то телефон, у кого-то путёвка и так далее.
Инфляционные ожидания у нас пока достаточно высокие. И это инфляцию "разгоняет". Это вопрос понимания процессов и доверия к решениям Центробанка. На самом деле мы долгое время держались рядом с четырёхпроцентной инфляцией. Но недостаточно долго, чтобы "заякорить" эти ожидания и люди стали массово доверять решениям Центробанка. При том, что это грамотные и правильные решения.
Сбережения. ChatGPT4 | Midjourney
Инфляция по-забайкальски
— Вы говорили о том, что в России инфляция сейчас на уровне 8,6%, а в Забайкалье — 9,8%. С чем это связано?
— В каждом регионе будет свой уровень инфляции. Рядом с российским, да, но всё же свой. Тут очень много факторов и особенностей — климатические, географические, культурные, национальные, транспортная доступность.
Если мы говорим о Забайкалье, то у нас высокая доля транспортных издержек. То есть любое колебания в этой сфере влияют на цены в нашем регионе сильнее, чем в других.
Плюс у нас ещё близость к Китаю, это такой двоякий фактор. Например, когда была пандемия, то закрытие границ с Китам ударило на нам сильнее, чем по другим регионам — фрукты и овощи к нам поступали оттуда. Опять же, корма для животных тоже в основном из завозились Китая. Поэтому в пандемию у нас инфляция была выше, чем по западной части России. Обратный пример. В этом году была очень холодная зима и цены на тепличные овощи в центральной части страны выросли сильнее, чем у нас всё из-за того же Китая.
— Денис Александрович, а есть какой-то прогноз по инфляции, по региональной, может быть по российской?
— Прогноз есть, и он такой: с учётом проводимой денежно-кредитной политики Банк России ожидает, что инфляция в следующем году составит 4,5–5%. В дальнейшем жёсткая денежно-кредитная политика должна обеспечить устойчивое замедление и вернуть темпы роста цен к 4%. К концу этого года мы ожидаем инфляцию в России 8 до 8,5%.
